第十六章 恒信评估
都市古仙医小说推荐阅读：Apop之我在首尔当外教、赘婿出山、泥泞、股神传奇、乡村中医李茂阳、开局账号被盗，反手充值一百万、极品全能学生、推拿、最强狂兵、带着超市重返年代、都市：我的器官能自己强化、不装了，我有五个天仙姐姐！、国宝神鉴
二月十八日下午，何斌带着一沓打印件回来了。
“查到了。”他一进门就说，“恒信资产评估，注册资本二〇一五年十一月从一百万变成一千万。新增股东是一家有限合伙，叫上海弘盛股权投资合伙企业，持股百分之三十。”
方牧接过打印件，看了两遍。
“评估报告的出具方，”他说，“被评估方的关联方持股三成。”
“这不合规吧。”
“不合规。”方牧说，“但合规不合规，不是重点。”
“那重点是什么。”
“重点是，”方牧说，“这不是他们第一次合作。”
他把那份恒信报告摊在桌上。
一共四十六页，装订的，封面是那种很厚的铜版纸。
何斌说他是从一个企业信用信息公示的附件包里下载的。
扫描件。
字有点糊。
方牧一页一页翻。
翻到第九页，停住。
设备名称：WH-01 型数控端面磨床
启用日期：2009 年 6 月
账面原值：28,600,000 元
经济寿命年限：12 年
他往后翻。
第十一页，是折旧测算表。
已使用年限：6.7 年。
再往后翻。
第十七页，是一张表，表头写着：成新率确定表。
方牧的手停在这页上。
表上有三栏。
理论成新率：44%
勘察成新率：92%
综合成新率：92%
方牧盯着那个 92%，看了大概十秒。
“何斌。”
“哎。”
“你算一下。”方牧说，“用第十二年的寿命，用了六点七年，理论成新率是多少。”
何斌拿手机算了算。
“……四十四。”他说，“跟这一栏一样。”
“对。”方牧说，“那勘察成新率 92% 是什么意思。”
“什么意思。”
“勘察成新率，”方牧说，“是评估师到现场看过以后，凭经验给的一个数。他看这台机器保养得好，他可以给高一点。”
“高多少算合理。”
“高十到十五个点。”方牧说，“从四十四给到五十五、六十，都有人这么干。给到九十二，没有。”
何斌看着那张表。
“那综合成新率呢。”他说，“综合，不就是两个加起来除以二？”
“有的报告是除以二。”方牧说，“还有的是加权。理论占四成，勘察占六成。”
“那加权是多少。”
方牧把笔递给他。
何斌算：“四十四乘零点四……十七点六。九十二乘零点六……五十五点二。加起来——”
他抬起头。
“七十二点八。”
“嗯。”
“可这里写的是九十二。”
“是。”方牧说，“七十二点八，和九十二，差十九点二。”
方牧把笔拿回来，在纸上写了一行算式。
28,600,000 × 19.2% = 5,491,200
“五百四十九万。”他说。
何斌倒抽了一口气。
“一台机器，”他说，“多了五百多万？”
“一台机器。”方牧说，“这份报告一共评了四十七台设备。”
何斌没说话。
他把手放在那张纸上，按着。
“方先生，”他说，“这算什么？”
“这算虚增。”方牧说。
“能告吗。”
“能。”方牧说，“但不是现在。”
“为什么不是现在。”
“因为虚增评估值本身，只是一笔账。”方牧说，“你要告他，你得说清楚他为什么虚增。”
“为什么？”
方牧把报告往后翻，翻到第一页。
第一页是扉页。
上面印着委托方：上海弘盛资产管理有限公司。
评估目的：为委托方拟进行之融资行为提供价值参考依据。
方牧的手指停在这一行上。
“看见了吗。”他说。
何斌凑过去。
融资行为。
“他们是拿这份报告去借钱？”何斌说。
“是。”方牧说，“设备评估值越高，能够质押的额度越高。银行按评估值的三到五折放款。”
“那能借多少。”
“这份报告评下来，设备总值是三个多亿。”方牧说，“三折是一个亿。”
何斌的声音低了下去。
“一个亿。”
“一个亿借出来，是润丰的债。”方牧说，“润丰背的债。可这笔钱用在哪儿，厂里说了不算。”
“用到哪儿去了？”
“我不知道。”方牧说，“但我知道一件事——”
他把报告翻到最后几页。
“还债是有顺序的。”
最后一页，是债权清偿顺序的说明。
不是这份报告里写的，是方牧自己打印的一张纸，压在报告下面。
他把它抽出来，推给何斌。
一、有财产担保的债权（抵押、质押）
二、破产费用及共益债务
三、职工工资、社保、补偿金
四、税款
五、普通债权
何斌从上往下看。
看到第三条的时候，他停住了。
“职工排在第三。”
“对。”
“那要是设备全抵押了呢。”
“那设备卖了先还第一顺位。”方牧说，“还完第一顺位，剩多少给第三顺位。”
“要是没剩呢。”
“那就没有。”
屋里静下来。
何斌把那张纸放下。
他看着桌上那叠报告，看了很久。
“方先生，”他说，“我明白了。”
“明白什么。”
“他们不是要让这家厂值钱。”何斌说，“他们是要让这家厂借到钱。”
“对。”
“借完了，厂子背上债，设备押在银行手里。”何斌说，“到清算那天，机器卖了先还银行。”
“对。”
“职工拿不到钱。”
“对。”
何斌抬起头。
“那设备呢。”他说，“设备怎么办。”
方牧看着他。
“设备他们会自己买回来。”他说，“用清算价。”
何斌坐在椅子上，半天没动。
过了很久，他伸手把那份报告拉过来，翻到第一页。
他要重新看一遍。
翻的时候，方牧说了一句：
“何斌。”
“嗯。”
“你看扉页最底下。”
何斌把报告往下挪了挪。
扉页的下半部分是一栏栏的印刷文字。
委托方、评估机构、评估基准日、评估报告日。
在最下面，贴着一条很窄的横栏，是小字，英文。
字很小，扫描件又糊。
何斌眯着眼睛看。
This report has been prepared for Hongsheng Asset Management Co., Ltd. and, at its request, for the benefit of its affiliated funds, including White Oak Capital Partners II, L.P.
何斌看了两遍。
“这行英文是什么意思。”
方牧没答。
他伸手把报告拿过来，自己看了一遍。
看完了，他从口袋里掏出本子和笔。
把这一行英文一个字母一个字母抄了下来。
抄得很慢。
抄完，他在下面写了三个字。
？ ？ ？
然后他把本子合上，什么也没说。
“方先生。”何斌说，“那行英文——”
“先不管。”方牧说。
“可它是什么意思？”
“是一个基金的名字。”方牧说，“现在还不知道它跟这件事有没有关系。”
“你不知道？”
“我不知道。”方牧说，“所以我不说。”
何斌看着他。
“你连猜都不猜？”
“不猜。”方牧说，“我以前吃过这个亏。”
“什么亏。”
方牧把报告合上。
“我在纽约做过一个案子。”他说，“我在一份合同的附件里看见一个名字，我觉得那是对方背后的真正买家。我在会上说了。”
“后来呢。”
“后来那个名字是一家餐厅。”方牧说，“老板是那个人的表弟。”
何斌笑了一下，又不敢笑。
“从那以后，”方牧说，“凡是我不确定的，我只抄下来，不说出来。”
他把报告重新翻开，翻到最后一页。
最后一页是签章页。
评估师：郑立群（签字）
复核人：陶岚（签字）
复核意见那一栏，是手写的。
三个字。
无异议。
方牧看着那三个字。
看了三秒。
他拿出手机，拍了一张。
“这个人是谁。”何斌问。
“不知道。”
“你不查查？”
“查。”方牧说，“但不是现在。”
他把手机放下，在本子上写了一行。
陶岚。恒信。复核。无异议。
写完，他在这一行的前面画了一个方框。
那是他记名字的方式——画了框的，是要去见的。
“何斌。”
“哎。”
“我要见两个人。”
“哪两个。”
“一个是律师。”方牧说，“打官司的门，得有人帮我们推开。”
“还有一个呢。”
方牧把那张签章页推过去，手指点在“复核人”那三个字上。
“签这个字的人。”
何斌愣了一下。
“为什么。”
“因为‘无异议’这三个字，”方牧说，“不是随便写的。”
“什么意思。”
“一份评估报告，评估师做，复核人看。”方牧说，“复核人签了‘无异议’，就等于他替这份报告背书。往后这份报告出了事，他是第一个要负责的人。”
何斌看着那三个字。
“那她为什么签。”
“我不知道。”方牧说，“我要去问她。”
“她会说实话吗。”
“不知道。”
方牧把报告收起来。
“但我要是见到她，”他说，“我第一句话不问这个。”
“那问什么。”
“我问她，”方牧说，“二〇一六年三月八号，她去没去过润丰。”
何斌没听懂。
“三月八号？”
“报告上写着，勘察日期是二〇一六年三月八号。”方牧说，“我要问她那天她进没进二号车间。”
何斌的脑子转了一下。
然后他明白了。
“你是说，”他说，“她根本没去？”
“我不知道。”方牧说，“但那一天二号车间是封着的。”
“你怎么知道。”
方牧拿起桌上那一摞老周登记簿的复印件，翻到二〇一六年三月。
他找到了那一页，推过去。
三月八日。晴。二号车间封条未动。整日无人。
何斌盯着这一行字。
“报告上写着评估师当天在现场勘察。”他说，“可门是封的。”
“是。”
“那这就不是算错了。”何斌说，“这是编的。”
方牧没说话。
他把登记簿的复印件收回来，压在报告上面。
两份纸叠在一起。
一份印着 92%，一份写着“封条未动”。
那天晚上，何斌走的时候已经十一点了。
走到楼下他又跑上来，敲了两下门。
“方先生。”
“怎么了。”
“我刚才在电梯里想了一路。”何斌说，“那个九十二，和那个封条，中间只隔了十天。”
“是。”
“二月二十九号评估基准日，三月八号勘察。”何斌说，“中间隔了八天。”
“是。”
“可厂里二月二十号就把二号车间封了。”何斌说，“也就是说——”
他停住了。
方牧替他说完。
“也就是说，”他说，“从二月二十号起，那台机器就没人碰过了。”
何斌站在门口。
“那他们评的是什么。”
“他们评的是一张纸。”方牧说。
箱子上的数字是：
74 : 03 : 18 : 41
方牧在白板上添了两行。
恒信：成新率 92%（应为 72.8%）→ 一台虚增 549 万。
3.8 勘察日：二号车间封条未动。
写完，他把笔帽扣上。
他站在白板前，看了一会儿。
然后他想起那行英文。
他从口袋里掏出本子，翻到抄着英文的那一页。
White Oak Capital Partners II, L.P.
他把这三个问号看了很久。
最后他在旁边添了一个日期。
2.18。第一次看见。
http://www.dushiguxianyi.com/yt134345/51084775.html
请记住本书首发域名：www.dushiguxianyi.com。都市古仙医手机版阅读网址：www.dushiguxianyi.com
“查到了。”他一进门就说，“恒信资产评估，注册资本二〇一五年十一月从一百万变成一千万。新增股东是一家有限合伙，叫上海弘盛股权投资合伙企业，持股百分之三十。”
方牧接过打印件，看了两遍。
“评估报告的出具方，”他说，“被评估方的关联方持股三成。”
“这不合规吧。”
“不合规。”方牧说，“但合规不合规，不是重点。”
“那重点是什么。”
“重点是，”方牧说，“这不是他们第一次合作。”
他把那份恒信报告摊在桌上。
一共四十六页，装订的，封面是那种很厚的铜版纸。
何斌说他是从一个企业信用信息公示的附件包里下载的。
扫描件。
字有点糊。
方牧一页一页翻。
翻到第九页，停住。
设备名称：WH-01 型数控端面磨床
启用日期：2009 年 6 月
账面原值：28,600,000 元
经济寿命年限：12 年
他往后翻。
第十一页，是折旧测算表。
已使用年限：6.7 年。
再往后翻。
第十七页，是一张表，表头写着：成新率确定表。
方牧的手停在这页上。
表上有三栏。
理论成新率：44%
勘察成新率：92%
综合成新率：92%
方牧盯着那个 92%，看了大概十秒。
“何斌。”
“哎。”
“你算一下。”方牧说，“用第十二年的寿命，用了六点七年，理论成新率是多少。”
何斌拿手机算了算。
“……四十四。”他说，“跟这一栏一样。”
“对。”方牧说，“那勘察成新率 92% 是什么意思。”
“什么意思。”
“勘察成新率，”方牧说，“是评估师到现场看过以后，凭经验给的一个数。他看这台机器保养得好，他可以给高一点。”
“高多少算合理。”
“高十到十五个点。”方牧说，“从四十四给到五十五、六十，都有人这么干。给到九十二，没有。”
何斌看着那张表。
“那综合成新率呢。”他说，“综合，不就是两个加起来除以二？”
“有的报告是除以二。”方牧说，“还有的是加权。理论占四成，勘察占六成。”
“那加权是多少。”
方牧把笔递给他。
何斌算：“四十四乘零点四……十七点六。九十二乘零点六……五十五点二。加起来——”
他抬起头。
“七十二点八。”
“嗯。”
“可这里写的是九十二。”
“是。”方牧说，“七十二点八，和九十二，差十九点二。”
方牧把笔拿回来，在纸上写了一行算式。
28,600,000 × 19.2% = 5,491,200
“五百四十九万。”他说。
何斌倒抽了一口气。
“一台机器，”他说，“多了五百多万？”
“一台机器。”方牧说，“这份报告一共评了四十七台设备。”
何斌没说话。
他把手放在那张纸上，按着。
“方先生，”他说，“这算什么？”
“这算虚增。”方牧说。
“能告吗。”
“能。”方牧说，“但不是现在。”
“为什么不是现在。”
“因为虚增评估值本身，只是一笔账。”方牧说，“你要告他，你得说清楚他为什么虚增。”
“为什么？”
方牧把报告往后翻，翻到第一页。
第一页是扉页。
上面印着委托方：上海弘盛资产管理有限公司。
评估目的：为委托方拟进行之融资行为提供价值参考依据。
方牧的手指停在这一行上。
“看见了吗。”他说。
何斌凑过去。
融资行为。
“他们是拿这份报告去借钱？”何斌说。
“是。”方牧说，“设备评估值越高，能够质押的额度越高。银行按评估值的三到五折放款。”
“那能借多少。”
“这份报告评下来，设备总值是三个多亿。”方牧说，“三折是一个亿。”
何斌的声音低了下去。
“一个亿。”
“一个亿借出来，是润丰的债。”方牧说，“润丰背的债。可这笔钱用在哪儿，厂里说了不算。”
“用到哪儿去了？”
“我不知道。”方牧说，“但我知道一件事——”
他把报告翻到最后几页。
“还债是有顺序的。”
最后一页，是债权清偿顺序的说明。
不是这份报告里写的，是方牧自己打印的一张纸，压在报告下面。
他把它抽出来，推给何斌。
一、有财产担保的债权（抵押、质押）
二、破产费用及共益债务
三、职工工资、社保、补偿金
四、税款
五、普通债权
何斌从上往下看。
看到第三条的时候，他停住了。
“职工排在第三。”
“对。”
“那要是设备全抵押了呢。”
“那设备卖了先还第一顺位。”方牧说，“还完第一顺位，剩多少给第三顺位。”
“要是没剩呢。”
“那就没有。”
屋里静下来。
何斌把那张纸放下。
他看着桌上那叠报告，看了很久。
“方先生，”他说，“我明白了。”
“明白什么。”
“他们不是要让这家厂值钱。”何斌说，“他们是要让这家厂借到钱。”
“对。”
“借完了，厂子背上债，设备押在银行手里。”何斌说，“到清算那天，机器卖了先还银行。”
“对。”
“职工拿不到钱。”
“对。”
何斌抬起头。
“那设备呢。”他说，“设备怎么办。”
方牧看着他。
“设备他们会自己买回来。”他说，“用清算价。”
何斌坐在椅子上，半天没动。
过了很久，他伸手把那份报告拉过来，翻到第一页。
他要重新看一遍。
翻的时候，方牧说了一句：
“何斌。”
“嗯。”
“你看扉页最底下。”
何斌把报告往下挪了挪。
扉页的下半部分是一栏栏的印刷文字。
委托方、评估机构、评估基准日、评估报告日。
在最下面，贴着一条很窄的横栏，是小字，英文。
字很小，扫描件又糊。
何斌眯着眼睛看。
This report has been prepared for Hongsheng Asset Management Co., Ltd. and, at its request, for the benefit of its affiliated funds, including White Oak Capital Partners II, L.P.
何斌看了两遍。
“这行英文是什么意思。”
方牧没答。
他伸手把报告拿过来，自己看了一遍。
看完了，他从口袋里掏出本子和笔。
把这一行英文一个字母一个字母抄了下来。
抄得很慢。
抄完，他在下面写了三个字。
？ ？ ？
然后他把本子合上，什么也没说。
“方先生。”何斌说，“那行英文——”
“先不管。”方牧说。
“可它是什么意思？”
“是一个基金的名字。”方牧说，“现在还不知道它跟这件事有没有关系。”
“你不知道？”
“我不知道。”方牧说，“所以我不说。”
何斌看着他。
“你连猜都不猜？”
“不猜。”方牧说，“我以前吃过这个亏。”
“什么亏。”
方牧把报告合上。
“我在纽约做过一个案子。”他说，“我在一份合同的附件里看见一个名字，我觉得那是对方背后的真正买家。我在会上说了。”
“后来呢。”
“后来那个名字是一家餐厅。”方牧说，“老板是那个人的表弟。”
何斌笑了一下，又不敢笑。
“从那以后，”方牧说，“凡是我不确定的，我只抄下来，不说出来。”
他把报告重新翻开，翻到最后一页。
最后一页是签章页。
评估师：郑立群（签字）
复核人：陶岚（签字）
复核意见那一栏，是手写的。
三个字。
无异议。
方牧看着那三个字。
看了三秒。
他拿出手机，拍了一张。
“这个人是谁。”何斌问。
“不知道。”
“你不查查？”
“查。”方牧说，“但不是现在。”
他把手机放下，在本子上写了一行。
陶岚。恒信。复核。无异议。
写完，他在这一行的前面画了一个方框。
那是他记名字的方式——画了框的，是要去见的。
“何斌。”
“哎。”
“我要见两个人。”
“哪两个。”
“一个是律师。”方牧说，“打官司的门，得有人帮我们推开。”
“还有一个呢。”
方牧把那张签章页推过去，手指点在“复核人”那三个字上。
“签这个字的人。”
何斌愣了一下。
“为什么。”
“因为‘无异议’这三个字，”方牧说，“不是随便写的。”
“什么意思。”
“一份评估报告，评估师做，复核人看。”方牧说，“复核人签了‘无异议’，就等于他替这份报告背书。往后这份报告出了事，他是第一个要负责的人。”
何斌看着那三个字。
“那她为什么签。”
“我不知道。”方牧说，“我要去问她。”
“她会说实话吗。”
“不知道。”
方牧把报告收起来。
“但我要是见到她，”他说，“我第一句话不问这个。”
“那问什么。”
“我问她，”方牧说，“二〇一六年三月八号，她去没去过润丰。”
何斌没听懂。
“三月八号？”
“报告上写着，勘察日期是二〇一六年三月八号。”方牧说，“我要问她那天她进没进二号车间。”
何斌的脑子转了一下。
然后他明白了。
“你是说，”他说，“她根本没去？”
“我不知道。”方牧说，“但那一天二号车间是封着的。”
“你怎么知道。”
方牧拿起桌上那一摞老周登记簿的复印件，翻到二〇一六年三月。
他找到了那一页，推过去。
三月八日。晴。二号车间封条未动。整日无人。
何斌盯着这一行字。
“报告上写着评估师当天在现场勘察。”他说，“可门是封的。”
“是。”
“那这就不是算错了。”何斌说，“这是编的。”
方牧没说话。
他把登记簿的复印件收回来，压在报告上面。
两份纸叠在一起。
一份印着 92%，一份写着“封条未动”。
那天晚上，何斌走的时候已经十一点了。
走到楼下他又跑上来，敲了两下门。
“方先生。”
“怎么了。”
“我刚才在电梯里想了一路。”何斌说，“那个九十二，和那个封条，中间只隔了十天。”
“是。”
“二月二十九号评估基准日，三月八号勘察。”何斌说，“中间隔了八天。”
“是。”
“可厂里二月二十号就把二号车间封了。”何斌说，“也就是说——”
他停住了。
方牧替他说完。
“也就是说，”他说，“从二月二十号起，那台机器就没人碰过了。”
何斌站在门口。
“那他们评的是什么。”
“他们评的是一张纸。”方牧说。
箱子上的数字是：
74 : 03 : 18 : 41
方牧在白板上添了两行。
恒信：成新率 92%（应为 72.8%）→ 一台虚增 549 万。
3.8 勘察日：二号车间封条未动。
写完，他把笔帽扣上。
他站在白板前，看了一会儿。
然后他想起那行英文。
他从口袋里掏出本子，翻到抄着英文的那一页。
White Oak Capital Partners II, L.P.
他把这三个问号看了很久。
最后他在旁边添了一个日期。
2.18。第一次看见。
http://www.dushiguxianyi.com/yt134345/51084775.html
请记住本书首发域名：www.dushiguxianyi.com。都市古仙医手机版阅读网址：www.dushiguxianyi.com